7月17日，大盘全天震荡调整，三大指数均小幅下跌，沪指领跌。截至收盘，沪指跌0.87%，深成指跌0.63%，创业板指跌0.75%。总体上个股跌多涨少，两市超2800只个股下跌。沪深两市今日成交额8026亿，较上个交易日缩量1199亿，成交量大幅萎缩主要受沪深股通暂停交易影响。

盘面上，3D打印概念股逆势大涨，爱司凯、金橙子20CM涨停。电网、特高压概念股震荡走高，迦南智能20CM涨停，国电南自、积成电子涨停。环保股盘中走强，国泰环保20CM涨停，中原环保涨停。电子烟概念股尾盘异动，劲嘉股份涨停，赢合科技涨超10%。下跌方面，消费、医药股受业绩影响走弱，顺鑫农业、昭衍新药跌停。板块方面，3D打印、智能电网、新型烟草、环保等板块涨幅居前，稀土永磁、一体化压铸、手机游戏、CRO等板块跌幅居前。

【资料图】

沪深股通因台风今日暂停交易。

消息面：

1、香港交易所：因台风港股全天休市

香港交易所宣布，由于八号台风信号现正生效，今天(星期一)的证券及衍生产品市场全日暂停交易，包括收市后交易时段。所有证券结算及交收服务今天同时暂停。沪深股通今天也暂停。

2、香港天文台：八号烈风或暴风信号至少维持至下午4时

香港天文台表示，八号烈风或暴风信号至少维持至下午4时。

3、上交所：沪港通下港股通今日暂停交易

上交所公告，7月17日，香港联合证券交易所因台风暂停交易，沪港通下港股通暂停交易。港股通交易的清算交收事宜，根据中国证券登记结算有限责任公司的安排进行。

4、解振华同克里举行会谈

据央视新闻，2023年7月17日上午，中国气候变化事务特使解振华在北京饭店与美国总统气候问题特使约翰.克里举行会谈。

5、央行今日进行1030亿元MLF操作 330亿元7天期逆回购操作

央行今日进行1030亿元中期借贷便利(MLF)操作，操作利率为2.65%，与此前持平。今日进行330亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.90%，与此前持平。今日有1000亿元1年期中期借贷便利和20亿元7天期逆回购到期。

6、乌媒：克里米亚大桥传出爆炸声

环球网援引乌克兰“RBC.UA”新闻网17日报道，克里米亚大桥16日晚至17日凌晨传出爆炸声。

7、今年上半年GDP同比增长5.5%

据央视新闻，初步核算，上半年国内生产总值593034亿元，按不变价格计算，同比增长5.5%，比一季度加快1.0个百分点。

8、国家统计局：上半年全国固定资产投资增长3.8%

国家统计局：上半年，全国固定资产投资(不含农户)243113亿元，同比增长3.8%。其中，民间固定资产投资128570亿元，同比下降0.2%。从环比看，6月份固定资产投资(不含农户)增长0.39%。

9、国家统计局：上半年全国房地产开发投资58550亿元，同比下降7.9%

国家统计局：上半年，全国房地产开发投资58550亿元，同比下降7.9%；其中，住宅投资44439亿元，下降7.3%。

10、国家统计局：上半年规模以上工业增加值增长3.8%

国家统计局：上半年，规模以上工业增加值同比增长3.8%(增加值增速均为扣除价格因素的实际增长率)。6月份，规模以上工业增加值同比实际增长4.4%。

11、国家统计局：上半年社会消费品零售总额增长8.2%

国家统计局：上半年，社会消费品零售总额227588亿元，同比增长8.2%。其中，除汽车以外的消费品零售额205178亿元，增长8.3%。6月份，社会消费品零售总额39951亿元，同比增长3.1%。

12、国家统计局：上半年全国居民人均可支配收入19672元

国家统计局数据显示，上半年，全国居民人均可支配收入19672元，同比名义增长6.5%，比一季度加快1.4个百分点；扣除价格因素实际增长5.8%，加快2.0个百分点。按常住地分，城镇居民人均可支配收入26357元，同比名义增长5.4%，实际增长4.7%；农村居民人均可支配收入10551元，同比名义增长7.8%，实际增长7.2%。从收入来源看，全国居民人均工资性收入、经营净收入、财产净收入、转移净收入分别名义增长6.8%、7.0%、4.7%、6.1%。全国居民人均可支配收入中位数16393元，同比名义增长5.4%。

13、国家统计局：上半年全国城镇调查失业率平均值为5.3%

国家统计局数据显示，上半年全国城镇调查失业率平均值为5.3%，比一季度下降0.2个百分点。6月份，全国城镇调查失业率为5.2%，与上月持平。本地户籍劳动力调查失业率为5.1%；外来户籍劳动力调查失业率为5.3%，其中外来农业户籍劳动力调查失业率为4.9%。16-24岁、25-59岁劳动力调查失业率分别为21.3%、4.1%。25-59岁劳动力中，初中及以下学历、高中学历、大专学历、本科及以上学历劳动力调查失业率分别为4.4%、4.4%、3.9%、3.2%。31个大城市城镇调查失业率为5.5%，与上月持平。全国企业就业人员周平均工作时间为48.7小时。二季度末，外出务工农村劳动力总量18705万人，同比增长3.2%。

14、国家统计局：上半年全国CPI同比上涨0.7%

国家统计局数据显示，上半年全国居民消费价格(CPI)同比上涨0.7%。分类别看，食品烟酒价格上涨2.1%，衣着价格上涨0.8%，居住价格下降0.2%，生活用品及服务价格上涨0.5%，交通通信价格下降2.3%，教育文化娱乐价格上涨1.7%，医疗保健价格上涨1.0%，其他用品及服务价格上涨2.9%。在食品烟酒价格中，鲜果价格上涨7.9%，猪肉价格上涨3.2%，粮食价格上涨1.6%，鲜菜价格下降2.7%。扣除食品和能源价格后的核心CPI同比上涨0.7%。6月份，全国居民消费价格同比持平，环比下降0.2%。

15、国家统计局：完全有信心、有条件、也有能力完成全年经济社会发展预期目标任务

据一财，国家统计局新闻发言人、国民经济综合统计司司长付凌晖在国新办发布会上表示，从全年看，尽管面临压力和挑战，但随着就业的改善、居民收入的增加、内需拉动逐步增强、供给结构调整优化，新动能成长壮大，经济将稳步恢复，发展质量将继续提升。因此，完全有信心、有条件、也有能力完成全年经济社会发展预期目标任务。

16、国家统计局：未来房地产投资还会处于一个低位运行

据一财，国家统计局新闻发言人、国民经济综合统计司司长付凌晖在国新办发布会上表示，未来房地产投资还会处于一个低位运行，但是随着房地产市场调整逐步到位，房地产的投资也会逐步回到合理的水平。

17、国家统计局：目前中国经济没有通缩，下阶段也不会通货紧缩

据澎湃新闻，国家统计局新闻发言人、国民经济综合统计司司长付凌晖回应了关于下阶段是否会通缩的问题。他表示，目前中国经济没有通缩，下阶段也不会通货紧缩。付凌晖表示，CPI低位运行是国际国内因素共同影响的结果，是阶段性的。下阶段，随着我国经济恢复向好，市场需求逐步扩大，供求关系将逐步完善。后期猪肉消费需求季节性增加也会带动价格提升。随着去年同期高基数因素逐步消除，价格将逐步回到合理区间。

18、两部门：完善网络安全保险政策制度 加强保险业政策对网络安全保险的支持

工业和信息化部、国家金融监督管理总局印发关于促进网络安全保险规范健康发展的意见。意见提到，建立健全网络安全保险政策标准体系。加强网络安全产业政策对网络安全保险的支持，推动网络安全技术服务赋能网络安全保险发展，引导关键信息基础设施保护、新兴融合领域网络安全保障等充分运用网络安全保险。加强保险业政策对网络安全保险的支持，指导网络安全保险创新发展，引导开发符合网络安全特点规律的保险产品。推动健全完善财政政策，充分利用地方首台(套)、首版(次)等现有政策，提供保险减税、保险购买补贴等措施。

19、国家统计局：加快建立多主体供应、多渠道保障、租购并举的住房制度

据中国网，国家统计局新闻发言人付凌晖表示，下阶段，要坚持“房子是用来住的，不是用来炒的”定位，加快建立多主体供应、多渠道保障、租购并举的住房制度，实施好房地产市场平稳健康发展长效机制，继续支持刚性和改善性住房需求，规范发展住房租赁市场，促进房地产市场平稳运行，保障民生需要。

20、教育部：将有计划地在高档数控机床和机器人等行业领域指导建设一批全国性跨区域行业产教融合共同体

近日，教育部办公厅发布《关于加快推进现代职业教育体系建设改革重点任务的通知》。其中提出，教育部将在先进轨道交通装备、航空航天装备、船舶与海洋工程装备、新材料、兵器工业5个领域进行首批布局，并有计划地在新一代信息技术产业、高档数控机床和机器人、高端仪器、能源电子、节能与新能源汽车、电力装备、农机装备、生物医药及高性能医疗器械等重点行业和重点领域，指导建设一批全国性跨区域行业产教融合共同体，带动地方建设一批赋能区域经济发展、服务地方特色产业的区域性行业产教融合共同体。

21、工信部：计划出台推动算力基础设施高质量发展的政策文件

据中证报，7月17日，在2023中国算力大会新闻发布会上，工信部信息通信发展司司长谢存介绍，下一步，工信部计划结合算力行业最新发展情況，出台推动算力基础设施高质量发展的政策文件，进一步强化顶层设计，提升算力综合供给能力。

22、工信部：加强CPU、GPU和服务器等重点产品研发

据中国网，工业和信息化部信息通信发展司司长谢存表示，下一步将加强技术创新，培育良好生态。一方面，围绕算力发展需要，增强自主创新能力，推进计算架构、计算方式和算法创新，加强CPU、GPU和服务器等重点产品研发，加速新技术、新产品落地应用；另一方面，围绕算力相关软硬件生态体系建设，加强硬件、基础软件、应用软件等适配协同，提升产业基础高级化水平，推动产业链上下游多方形成合力共建良好发展生态。

投资建议：

对于后市，业内机构表示，A股市场已出现企稳回升迹象，可把握回升行情。建议投资者结合政策预期的边际变化择机布局。

申万宏源认为，展望后市，稳增长很难为A股市场带来高弹性的投资机会，博弈政策的潜在收益率并不高。经济有效复苏可能要等到2024年。2023下半年A股总体仍是震荡市。节奏上，7月稳增长、9月—10月做转型，A股有反弹机会。但政策落地后，经济数据验证是主要矛盾的窗口，市场仍有调整压力。7月弱反弹，看中期做短期，坚守主题持仓。

中金公司表示，当前A股市场估值处于历史偏低水平，资产价格已计入较多偏谨慎预期，部分影响市场的积极因素正在累积。当前位置市场机会大于风险，对A股后市表现不必过于谨慎，建议投资者结合政策预期的边际变化择机布局。

中信建投证券认为，展望后市，外围环境舒缓和6月信贷数据超预期的背景下，经济正处于短周期底部，后续随着企业盈利数据有望持续修复，人民币持续企稳回升，商品价格反弹，基本面预期逐步改善，风险偏好改善，A股市场已出现企稳回升迹象，可把握回升行情。

九方智投贺国庆（登记编号：A0740622100001）；以上代表个人观点，仅供教学参考，不作为买卖依据，据此操作风险自负！